Оценка достаточности капитала: международные и российские принципы. Зачем такие сложности

Оценка достаточности капитала: международные и российские принципы. Зачем такие сложности

К пассивным операциям коммерческого банка относят операции, связанные с формированием ресурсов или источников финансирования, и образующиеся за счет собственных и привлеченных средств.

Анализ структуры пассива целесообразно начинать с выявления размера собственных средств банка, а также их доли в формировании общей суммы валюты баланса (таблица 20).

«И.Д.Е.А. Банк» за период 2012-2015 гг. показал положительную динамику: на 01.01.2015 г. ресурсы банка увеличились на 178,23%, это произошло в большей степени за счет роста обязательств. Наибольший удельный вес в структуре валюты баланса стабильно занимают обязательства, в 2015 г. их доля составила 88%. С одной стороны, чем равнозначнее соотношение обязательств и собственных средств, тем выше уровень надежности банка, а с другой - чем больше доля обязательств в общей сумме ресурсов банка, тем (при прочих равных условиях) будет выше доходность капитала.

Анализируя отчёт об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов (форма 0409808), выделим основные элементы капитала в структуре собственных средств Банка (таблица 21).

Собственный капитал банка в динамике имеет незначительный прирост, что, тем не менее, указывает на повышение устойчивости Банка. Наибольший удельный вес в структуре собственных средств Банка занимают средства акционеров. Небольшую долю имеют резервный фонд и переоценка основных средств. Таким образом, структура источников собственных средств Банка мало диверсифицирована, так как состоит в основном средства акционеров. Несмотря на это, такие пропорции считаются нормальными в банковской практике.

Для оценки качества собственных средств проведем коэффициентный анализ капитала Банка (Таблица 22).

Таблица 20 - Анализ ресурсов «И.Д.Е.А. Банк»

Показатель

Изменения за 2013

Изменения за 2014

Абсолют. значение, тыс р.

Абсолют. значение, тыс р.

Абсолют. значение, тыс р.

Абсолют. значение, тыс р.

Абсолют. значение, тыс р.

Относит.(Тр), %

Абсолют. значение, тыс р.

Относит.(Тр), %

Обязательства

Собственные средства

Итого источников финансирования

Таблица 21 - Анализ источников собственных средств «И.Д.Е.А. Банк»

Наименование статьи

Изменения за 2013

Изменения за 2014

Абс. знач., тыс р.

Абс. знач., тыс р..

Абс.знач., тыс р.

Абс. знач., тыс р..

Абс.знач., тыс р.

Относит.(Тр), %

Абс.знач., тыс р.

Отн.(Тр), %

Средства акционеров

Собств. акции, выкупл. у акционеров

Эмиссионный доход

Резервный фонд

Переоценка ценных бумаг

Переоценка основных средств

Нераспред. прибыль прошлых лет

Нераспред. прибыль за отчетный период

Итого источников собственных средств

Таблица 22 - Коэффициентный анализ качества собственного капитала «И.Д.Е.А. Банк»

Наименование показателя

Изменения

Норматив достаточности собственных средств (Н1)

Показатель общей достаточности капитала (ПК 2)

Показатель оценки качества капитала (ПК 3)

Обобщающий результат по группе показателей оценки капитала (РГК)

Коэффициент использования собственных средств

Коэффициент привлеченных вкладов населения

Рентабельность собственного капитала

В течение анализируемого периода банк не всегда соблюдал требования к обязательным нормативам согласно требованиям инструкции 139-И «Об обязательных нормативах банка».

Показатели оценки достаточности капитала состоят из показателя достаточности собственных средств (капитала) и показателя общей достаточности капитала.

Показатель общей достаточности капитала (ПК 2) после роста в 2013г. имел тенденцию к снижению в 2014 и 2015 г.г., что говорит о снижающейся финансовой устойчивости банка. Коэффициент в течение всего рассматриваемого периода снижался и к 01.01.2015 г. снизился до 12,072%, что предполагает угрозу того, что собственные средства банка могут покрыть лишь 12% его обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Подобное положение с отрицательной стороны характеризует уровень достаточности собственных средств (капитала) банка.

Показатель оценки качества капитала (ПК3) определяется, как процентное отношение добавочного капитала к основному капиталу он снизился в 2013 г. за счет увеличения добавочного капитала.

По данным показателям была определена бальная и весовая оценка, исходя из которой, был посчитан обобщающий результат по группе показателей оценки капитала (РГК). Согласно инструкции 139-И, финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки капитала признается удовлетворительной в случае, если значение РГК меньше либо равно 2,3 балла. Таким образом, банк имеет нормативное значение и можно считать, что финансовая устойчивость банка удовлетворительна.

Коэффициент использования собственных средств показывает, какая часть собственного капитала, с которым банк начал деятельность в отчетном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта. Самый высокий показатель был на начало 2013 г., исходя из чего, можно сделать вывод, что наибольшая часть СК использовалась в рабочих операциях именно в 2012 г. В последующие года увеличилось использование привлеченных средств.

Показатель привлечения вкладов населения также максимален на начало 2013 г., что говорит о том, что в 2012 г., наибольшую долю СК (85%) занимали вклады населения.

Рентабельность собственного капитала в изучаемых периодах планомерно увеличивалась.

Анализ факторов, обусловивших снижение рентабельности капитала, показывает, что в 2014 г. оно произошло под влиянием уменьшения маржи банковских продуктов.

Большинство применяемых на практике методик анализа финансового состояния банка опирается на CAMEL - метод, используемый в международной практике.

Рассмотрим суть этого метода, используемого для рейтинговой оценки банков. Название метода происходит от начальных букв наименований пяти групп коэффициентов:

«C» (capital adequacy) - показатели достаточности капитала, определяющие размер собственного капитала банка (который служит гарантией надежности банка для вкладчиков) и соответствие реального размера капитала необходимому;

«A» (asset quality) - показатели качества активов, определяющие степень «возвратности» активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов;

«M» (management) - показатели оценки качества управления (менеджмента) работой банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций;

«E» (earnings) - показатели доходности (прибыльности) с позиций ее достаточности для будущего роста банка;

«L» (liquidity) - показатели ликвидности, оценивающие способность банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам и готовность удовлетворять потребность в кредите без потерь.

В ходе исследования были рассчитаны и проанализированы коэффициенты для оценки достаточности капитала, предлагаемые мировой банковской практикой в анализируемом Банке.

Коэффициент достаточности капитала К1 определяет уровень собственных средств в структуре всех пассивов. Его рекомендуемые значения находятся в пределах 0,15 - 0,2. При этом считается нормальным, если привлеченные средства составляют 80 - 85% от валюты баланса банка.

Собственные средства

К1 = _____________________ ,

Всего пассивов (1)

К 1 2011 г. = 269563 / 3854863 = 0,069

К 1 2012 г. = 348589 / 4391378 = 0,079

К 1 2013 г. = 621576 / 7042158 = 0,088

К 1 2014 г. = 738618 / 9803132 = 0,075

Таким образом, можно сделать вывод, что доля собственных средств Банка составляет в 2011 г. 6,9 %, в 2012 г. 7,9 %, в 2013 г. - 8,8 %, в 2014 г. - 7,5 %, что гораздо ниже рекомендуемых значений.

Коэффициент достаточности капитала К2 указывает на предельную сумму убытков того или иного рода, при которой оставшийся капитал достаточен для обеспечения надежности средств вкладчиков и других кредиторов банка. Предполагается, что капитал банка на 25 - 30% должен покрывать его обязательства.

Собственные средства

К2 = ________________________ , (2)

Привлеченные средства

К 2 2011 г. = 269563 / 3585300 = 0,075

К 2 2012 г. = 348589 / 4042789 = 0,086

К 2 2013 г. = 621576 / 6420582 = 0,097

К 2 2014 г. = 738618 / 9064514 = 0,081

Капитал Банка покрывает обязательства на 8-9 %.

Коэффициент достаточности капитала К3 - это отношение собственных средств банка к тем активам, которые заключают в себе возможность возникновения убытков (активы, приносящие доход). Рекомендуемые значения коэффициентов К3 находятся в пределах 0,25 - 0,3, т.е. считается нормальным, если риски банка по размещению ресурсов покрываются на 25 - 30 % его собственными средствами. Рекомендуемые значения коэффициентов К2 и К3 одинаковы, так как предполагается адекватность риска по привлечению и размещению ресурсов.

Собственные средства

К3 = __________________________ , (3)

Активы, приносящие доход

Риски Банка по размещению ресурсов покрываются всего на 10 % собственными средствами.

Коэффициент достаточности капитала К4 характеризует зависимость банка от его учредителей. Сумма средств, инвестируемых в развитие банка, должна по крайней мере в два раза превышать взносы учредителей.

Минимальное значение - 0,15.

Максимальное значение - 0,5.

Уставный капитал

К4 = ____________________, (4)

Собственные средства

К 4 2011 г. = 110870 / 269563 = 0,412

К 4 2012 г. = 110870 / 348589 = 0,318

К 4 2013 г. = 332610 / 621576 = 0,535

К 4 2014 г. = 332610 / 738618 = 0,450

Для наглядности, все рассчитанные коэффициенты достаточности капитала объединим в таблицу 23.

Таблица 23 - Коэффициенты достаточности капитала

Коэффициенты

На 01.01.2012 г., тыс.руб.

На 01.01.2013 г., тыс.руб.

На 01.01.2014 г., тыс. руб.

На 01.01.2015 г., тыс. руб.

Таким образом, анализируя таблицу 23, можно сделать вывод, что все коэффициенты достаточности капитала имеют низкие значения и гораздо ниже рекомендуемых значений.

Одно из важнейших условий успешного управления финансовым институтом - оценка и анализ его финансового состояния, размера и качества капитала банка, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, а уровень достаточности его капитала формирует основы инвестиционной привлекательности любого банка.

В рамках комплексного системного анализа финансово-экономических результатов деятельности банка проводится анализ достаточности капитала кредитной организации, направленный на оценку адекватности размера собственных средств (капитала) банка и их прироста темпам развития бизнеса, выявление степени защиты от рисков и поиск резервов повышения эффективности использования средств акционеров.

Собственные средства (капитал) банка включают собственные, а в ряде случаев и привлеченные средства, удовлетворяющие следующим критериям одновременно: стабильность, непотребляемость в процессе деятельности; независимость по отношению к правам кредиторов; отсутствие фиксированных начислений доходов. Собственными средствами (капиталом) банка является совокупность специально создаваемых фондов и резервов, предназначенных для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящихся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка выполняет важнейшие функции: обеспечение ресурсами для начала работы новой кредитной организации, создание базы для дальнейшего роста и расширения деятельности и ее регулирования, защита банка от риска, поддержание доверия к банку и его руководству со стороны потенциальных клиентов и контрагентов; обеспечение доступа к рынкам финансовых ресурсов. Собственные средства (капитал) занимают относительно низкий удельный вес в совокупных ресурсах коммерческого банка, что объясняется их специфической ролью в системе экономических отношений - ролью финансовых посредников. Вследствие этого банки имеют гораздо более высокий показатель финансового левериджа по сравнению с предприятиями других отраслей хозяйствования, что дает возможность получать большую чистую прибыль в расчете на единицу собственных средств (капитала) при значительно более высоком уровне принятого риска. Крупные банки способны манипулировать финансовым левериджем, в то время как для мелких и средних банков эта возможность ограничена: портфель активов менее диверсифицирован и более рискован, доступ

на рынки ссудного капитала затруднен или вовсе отсутствует, что требует более высоких показателей собственного капитала.

Основным показателем оценки банковского капитала общепризнанно является показатель достаточности капитала, однако подходы к его расчету и нормированию различны. Достаточность капитала - это способность банка продолжать оказывать в том же объеме и того же качества традиционный набор банковских услуг вне зависимости от возможных убытков. На степень достаточности капитала влияют следующие факторы: объем, структура, ликвидность и качество активов; политика в области управления рисками; количество и качество клиентов, их отраслевая принадлежность; динамика, объем, структура и качество ресурсной базы; профессионализм менеджмента; нормативно-правовое регулирование деятельности кредитных организаций; местные условия функционирования банка. Общим критерием определения достаточности капитала является поддержание его величины на таком уровне, при котором обеспечивается, с одной стороны, максимальная прибыль, а с другой - минимальный риск потери ликвидности и неплатежеспособности. Таким образом, достаточность капитала отражает общую оценку надежности банка.

Отсюда вытекает основной принцип достаточности капитала, преобладающий в современной теории банковского дела: величина собственных средств (капитала) банка должна соответствовать размеру активов с учетом степени риска. Вместе с тем излишняя капитализация банка негативно сказывается на результатах его деятельности, снижая эффективность использования собственных средств: мобилизация денежных ресурсов путем выпуска акций - дорогой способ финансирования по сравнению с привлечением заемных средств.

Определение оптимального объема банковского капитала, а также решение вопроса относительно того, кто (объективные рыночные механизмы или государство) должен устанавливать эту величину, равно как и способ оценки капитала, до настоящего времени остаются одними из самых спорных моментов в теории банковского дела. Исторически сложилось три основных способа измерения банковского капитала: по балансовой стоимости или «общепринятым принципам бухгалтерского учета», по «регулируемым принципам бухгалтерского учета» и по рыночной стоимости.

С точки зрения балансовой оценки капитал банка есть разность между совокупными активами банка и пассивами (обязательствами). Оценка капитала по регулируемым принципам бухгалтерского учета предполагает расчет его величины в соответствии с требованиями, установленными надзорными органами, регулирующими банковскую деятельность. Методика расчета собственного капитала, установленная Центральным банком РФ, представлена в Приложении 1. И наконец, рыночная оценка капитала равна произведению рыночной стоимости одной акции на количество акций в обращении и отражает реальную ценность капитала банка как буфера, способного поглощать любые, а не только кредитные, банковские риски.

Поиски критериев для определения достаточной суммы собственных средств банка имеют давнюю историю. Так, до 40-х гг. XX в. в США достаточным считалось отношение капитала к депозитам на уровне не ниже 10%, в 1940-х гг. стал использоваться коэффициент, отражающий отношение капитала к активам, при требуемом минимальном уровне 8%, с 1981 г. достаточным считалось отношение акционерного капитала к активам не ниже 6%, а для финансово-устойчивых банков - не ниже 5%, с 1985 г. первичный капитал (совпадал по составу с акционерным капиталом) должен был быть не ниже 5,5 % общей величины активов, а сумма первичного и вторичного капитала (привилегированные акции, допускающие предъявление к погашению, конвертируемые долговые обязательства и субординированные облигации) - не ниже 6%.

Показатели достаточности капитала, исходя из методики их расчета, могут быть объединены в две основные группы: отношение капитала к общим депозитам (вкладам); отношение капитала к активам (различной группировки и оценки). Эти и другие показатели представлены в табл. 2. 7.

Вместе с тем, как правильно отмечают Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, «нельзя считать, что банк располагает достаточным капиталом лишь потому, что последний соответствует некоей статистической средней. . . Анализ показателей достаточности капитала мало чем отличается от анализа кредитоспособности заемщиков на основе их финансовых отчетов. Анализу следует подвергать не только эти показатели, но и банковские операции, а также меру риска, характеризующую структуру его ссуд и инвестиций» .

Таблица 2. 7 Основные показатели оценки достаточности собственных средств (капитала) банка

Наименование показателя

Формула расчета

Экономическое содержание

Примечания

Достаточность капитала (коэффициент Кука)

Собственный капитал /Активы, взвешенные по степени риска

Характеризует достаточность капитала банка для покрытия принятых рисков (процентного, кредитного, операционного)

Нормативное значение согласно Базельскому соглашению установлено на уровне 8%

Норматив достаточности капитала Ш

Собственные средства (капитал) банка / (Активы, взвешенные с учетом риска - Созданные резервы + Риски по внебалансовым кредитным операциям + Риски по срочным сделкам + Рыночный риск)

Характеризует достаточность капитала банка для покрытия принятых рисков (процентного, кредитного) согласно российскому законодательству

Для банков с капиталом от 5 млн. евро и выше нормативное значение - 10 %, для банков с капиталом менее 5 млн. евро - 11%

Уровень достаточности основного капитала

Основной капитал / Собственный капитал

Характеризует уровень достаточности основного капитала, его роль в формировании совокупного капитала банка

Оптимальное значение показателя более 0,5

Коэффициент покрытия собственного капитала

Основной капитал / Собственные средства брутто

Отражает уровень устойчивости банка за счет обеспеченности стержневым (основным) капиталом собственных средств брутто, используемых в составе производительных и иммобилизованных активов

Снижение показателя свидетельствует о потенциальных проблемах с платежеспособностью банка

Достаточность капитала по депозитам

Собственный капитал /Совокупные депозиты

Характеризует степень покрытия собственным капиталом средств клиентов банка

Коэффициент покрытия ссудной задолженности

Собственный капитал / Ссудная задолженность

Показывает возможность кредитной организации вернуть привлеченные средства в случае невозврата кредитов

Достаточность капитала по показателю избыточности

Избыточный капитал / Совокупные депозиты (или совокупные активы, или активы с повышенным риском) Избыточный капитал = Собственный капитал - Стоимость обыкновенных акций

Характеризует степень обеспеченности деятельности банка собственным капиталом

Поскольку уставный фонд, сформированный из обыкновенных акций, не может использоваться для удовлетворения претензий клиентов, кроме как при ликвидации банка, его не следует рассматривать в качестве обеспечения покрытия возможных убытков при намерении банка продолжать деятельность в обозримом будущем

Коэффициент защищенности капитала

Защищенный капитал / Собственный капитал Защищенный капитал = Основные средства + Активные остатки капитальных вложений

Показывает, насколько капитал банка защищен от риска и инфляции за счет вложений средств в недвижимость и ценности

Коэффициент безубыточности капитала

Собственные средства (капитал) банка / Непокрытые убытки и расходы банка

Характеризует уровень покрытия капиталом убытков и расходов банка

Показатель дополняет по своему экономическому содержанию показатель достаточности капитала, рассчитанного по активам, и является достаточностью капитала по покрытию убытков

С ростом объемов международных операций проблема достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отношений стала общей для мирового банковского сообщества. Первые попытки ее решения были предприняты Комитетом по банковскому надзору за деятельностью международных банков в Соглашении по международной унификации расчета капитала и стандартам капитала 1988 г. , называемом Базельским соглашением. Основу концепции оценки достаточности капитала составляли следующие принципы: деление капитала на два уровня - капитал первого (основного) и капитал второго (дополнительного) уровня; учет качества активов посредством взвешивания активов и забалансовых операций по риску, а следовательно, оценка капитала с учетом принятого банком риска; акцент на качество кредитного портфеля и взвешенную кредитную политику; установление ограничений на соотношение между капиталом первого и второго уровня; определение нормативного требования по показателю достаточности капитала (норматив достаточности или коэффициент Кука) на уровне 8 % для общей суммы собственных средств и 4 % - для капитала первого уровня. Капитал первого уровня включает оплаченный акционерный капитал, резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, эмиссионный доход, нераспределенную прибыль прошлых лет, оставленную в распоряжении банка, обыкновенные акции дочерних консолидированных компаний банка, оплаченные третьими лицами - участниками. Капитал второго уровня состоит из следующих элементов: резервы для переоценки активов в результате колебания курсов валют и активов, числящихся на балансе в виде ценных бумаг; резервы для покрытия убытков (в пределах 1,25 % от суммы активов, взвешенных с учетом риска); резервы на случай обесценения активов (в пределах 1,5 % от суммы активов, взвешенных с учетом риска); бессрочные привилегированные акции, не подлежащие выкупу и подлежащие выкупу на базе опциона эмитента; субординированные облигации. Наряду с очевидными достоинствами предложенный метод имел ряд существенных недостатков, ставших причиной его дальнейшего пересмотра и совершенствования: отсутствие необходимой четкости в определении элементов капитала по уровням; излишне укрупненная дифференциация активов по группам риска; занижение требований к резервам по отдельным видам операций; ориентация на оценку капитала только с учетом кредитного риска при игнорировании всех иных исконно присущих банку рисков, в частности рыночных и процентных; недооценка степени снижения кредитного риска при наличии обеспечения активов. С целью уточнения расчета достаточности капитала банка с учетом процентного и рыночного рисков в 1996 г. были приняты поправки к Базельскому соглашению. В настоящее время работа над документом продолжается, и планируется, что новое Базельское соглашение, предусматривающее три уровня комплексного регулирования достаточности капитала (установление минимальных требований к размеру собственного капитала, повышение роли пруденциального надзора, усиление роли рыночной дисциплины за счет подробного и регулярного информирования участников рынка и надзорных органов

о структуре риска и капитала) и учет помимо кредитного и рыночного рисков также и операционного риска, вступит в действие в 2005 г. и позволит создать равные конкурентные условия для кредитных институтов на международных рынках, обеспечить наиболее полное соответствие размера собственного капитала банков всей совокупности рисков, сопровождающих их деятельность. Расчет коэффициента достаточности капитала предлагается производить по следующей формуле:

где К - собственные средства (капитал) банка, тыс. руб. ;

СКР - совокупная величина кредитного риска, тыс. руб. ;

СОР - совокупная величина операционного риска, тыс. руб. ;

СРР - совокупная величина рыночного риска, тыс. руб.

Принятая на сегодняшний день в России методика расчета норматива достаточности капитала в основных моментах соответствует процедуре, определенной действующим Базельским соглашением. Однако норматив достаточности капитала установлен более жестко: для банков с капиталом от 5 млн евро и выше - 10 %; для банков с капиталом менее 5 млн евро - 11 %. Важно также отметить, что, начиная с отчетности на 1 апреля 2000 г. , российские банки рассчитывают норматив достаточности капитала с учетом принятых рыночных рисков (процентного, фондового, валютного) по нижеприведенному алгоритму.

где Н1 - норматив достаточности капитала, %;

СК - собственные средства (капитал) банка, рассчитанные согласно Положению Центрального банка РФ от 26 ноября 2001 г. № 159-П, тыс. руб. ;

А - сумма активов банка, взвешенных с учетом риска, тыс. руб. ;

К. - величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг, тыс. руб. ;

К - величина созданного резерва на возможные потери по ссудам (часть), тыс. руб. ;

К - величина созданного резерва по прочим активам и по расчетам с дебиторами, тыс. руб. ;

К - величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, тыс. руб. ;

К, с - величина кредитного риска по срочным сделкам, тыс. руб. ;

К 5 - размер рыночного риска, включающий процентный, фондовый и валютный риски, тыс. руб.

Объективно существуют два основных источника увеличения собственного капитала банка: внутренний (нераспределенная прибыль) и внешний (эмиссия акций, долговых обязательств определенного вида). Выбор того или иного источника увеличения собственного капитала и их соотношение определяются сложной совокупностью факторов: относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств; влияние на собственность и контроль за деятельностью банка; риск, связанный с каждым из источников капитала, и общая подверженность банка риску; уровень развития финансовых рынков, на которых возможно привлечение новых капитальных средств; политика регулирования Центрального банка. Для большинства средних и мелких банков увеличение капитала за счет нераспределенной прибыли является предпочтительным. Однако возможность капитализации прибыли прямо и непосредственно связана с дивидендной политикой банка: чем больше прибыли будет выплачено в качестве дивидендов, тем меньшая ее часть будет капитализирована. Низкие темпы капитализации усиливают риск банкротства и сдерживают развитие активных операций, вместе с тем слишком низкая доля дивидендов или нестабильная дивидендная политика могут привести к снижению курсовой стоимости акций банка, что в свою очередь свидетельствует о низкой оценке рынком эффективности результатов деятельности банка. Одним из ключевых факторов, определяющих пропорции распределения прибыли на капитализируемую часть и часть, направляемую на выплату дивидендов, является требование поддерживать относительную обеспеченность и эффективность использования капитала на неизменном (не ниже достигнутого) уровне. Важнейшим показателем, позволяющим оценивать влияние дивидендной политики на достаточность банковского капитала, принято считать коэффициент накопления (К н), величина которого зависит от четырех факторов: дивидендной политики, характеризуемой долей чистой прибыли, оставшейся после выплаты дивидендов, в чистой прибыли банка (ГР/ГГ); эффективности налоговой политики банка и использования чистого дохода до выплаты налога на прибыль; марлей прибыли; доходности активов и структуры источников средств банка, характеризуемой мультипликатором капитала:

где П°- чистая прибыль, оставшаяся после выплаты дивидендов, тыс. руб. ;

ГГ - прибыль за отчетный период после налогообложения и других платежей из прибыли (чистая прибыль банка), тыс. руб. ;

П - чистый доход до выплаты налога на прибыль, тыс. руб. ;

Д - доходы банка за отчетный период, тыс. руб. ;

А - сумма активов банка, тыс. руб.

Важнейшее значение этого показателя состоит в том, что он характеризует ограничение по темпу прироста активов банка при соблюдении данного уровня достаточности капитала (неизменности отношения собственного капитала к активам). Коэффициент накопления позволяет оценить, насколько следует увеличить собственный капитал банка при росте валюты баланса на 1 % при условии, что увеличение собственного капитала возможно только за счет внутренних источников. Таким образом, взаимосвязь и противоречивость категорий прибыль и достаточность капитала банка, отражающих антагонизм текущих и будущих интересов акционеров банка и его руководства, проявляется через соотношение прибыли, направленной на выплаты дивидендов, и ее капитализируемой части. В мировой практике принято считать, что рациональной дивидендной политикой является та, которая максимизирует рыночную стоимость акций и рыночную оценку собственных средств(капитала) банка.

Предложенную пятифакторную мультипликативную модель коэффициента накопления можно представить как зависимость обобщающего показателя от факторов (х, у, z, q, l): К н = х * у * z * q * l. Расчет влияния факторов на изменение коэффициента накопления рекомендуется проводить с использованием метода цепных подстановок. Тогда:

где К н, К н (х), К н (у), К н (z), К н (q), К н (l) - влияние факторов (общее, факторов х, у, z, q, l соответственно) на общее изменение коэффициента накопления; факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 - к базовому (предыдущему) году.

Практически любой аспект банковского дела прямо или косвенно связан с наличием определенной величины капитала. При оценке надежности и безопасности отдельного банка капитал является одним из ключевых факторов. Достаточное количество собственных средств банка способствует его стабильному функционированию и покрытию разнообразных рисков. Капитал поглощает неожидаемые Симановский А.Ю. «Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии», «Деньги и кредит», 11/2003, 1/2004, т.е. потери, которые не перекрыты текущими доходами, тем самым создает основу для поддержания доверия к банку со стороны кредиторов и вкладчиков. Капитал также в значительной мере учитывается при определении кредитоспособности банка.

Важнейшая роль капитала - это обеспечение стабильности бизнеса, поглощение потерь и тем самым функционирование в качестве средства вкладчиков и других кредиторов в случае ликвидации. Проблема достаточности капитала относится к числу ключевых вопросов банковской практики.

Достаточный капитал, как известно, образует своеобразную «подушку», которая позволяет банку оставаться платежеспособным и продолжать операции, несмотря ни на какие события. Недокапитализированный банк подвергается несоразмерно более высокому риску банкротства в случае ухудшения макроэкономических или иных условий хозяйствования. В то же время перекапитализированный банк обычно является низкоманевренным и неконкурентным на рынках капитала и кредитных ресурсов.

Достаточность капитала - это способность банка продолжать оказывать в том же объеме традиционный набор и стандартного качества банковские услуги вне зависимости от возможных убытков того или иного рода по активным операциям. Другими словами, достаточность капитала - это способность банка производить расходы на собственную деятельность и компенсировать убытки, возникающие в ее процессе исключительно за счет собственных источников средств, т.е. быть в принципе способным расплатиться по всем взятым на себя обязательствам. Однако следует заметить, что достаточность капитала не связана с текущей способностью банка отвечать по своим обязательствам, т.е. не смотря на ту важность, которая придается значению данного показателя в оценке платежеспособности банка на реальной способности отвечать по своим обязательствам она может отразится только в случае, если банку придется одновременно или на протяжении очень короткого промежутка времени отвечать по всем своим обязательствам, не имея источников пополнения средств, что возможно либо в процессе панического массового бегства клиентов из банка и в случае его ликвидации. Поэтому рассматривая финансовое состояние банка следует иметь ввиду, что оценка достаточности его капитала прежде всего позволяет судить о возможности возникновения потенциальных проблем с платежеспособностью и его способностью в случае ликвидации полностью удовлетворить требования кредиторов.

Из данного определения легко выделить факторы, обуславливающие, насколько капитализирован тот или иной банк. Во-первых, достаточность капитала зависит от объема вкладных операций, осуществляемых банком, или от объема операций банка по привлечению временно свободных финансовых ресурсов юридических и физических лиц; во-вторых, от размеров рисков, которые берет на себя банк, проводя активные операции. Оптимальная банковская политика в области капитализации как раз и состоит в поддержании приемлемого уровня риска неизменным посредством наращивания собственного капитала.

В качестве показателей достаточности капитала банкиры и органы надзора в основном используют две группы коэффициентов:

  • - первая группа строится на основе отношения капитальных фондов (в различном составе) к общим депозитам (вкладам);
  • - вторая группа базируется на соотношении капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различного состава).

Отношение собственного капитала к вкладам базируется на рассмотрении капитала в качестве средства защиты кредиторов. Это соотношение оказалось наиболее живучим и популярным из всех индикаторов, предложенных для измерения степени достаточности капитала. В США он был официально рекомендован Контролером денежного обращения в 1914 г. и использовался в качестве узаконенной меры достаточности капитала национальных банков вплоть до середины XX века.

Что касается оптимального значения главного из данной группы коэффициентов - отношения капитал/вклады, то споры вокруг конкретной величины ведутся до сих пор. Их плодотворность оценить трудно, но внутренняя убежденность и здравый смысл подсказывают, что оптимальность носит не дискретный, а интервальный характер, где точечные значения определяются стадией социально-экономического развития, фазой экономического цикла, объемом денежной массы, темпом инфляции, уровнем сбережений населения и степенью конкуренции (концентрации банковских учреждений). Эмпирически сложилось представление, что оптимальное значение должно колебаться в интервале от 0,08 до 0,2.

Во второй трети XX века взгляды регулирующих органов на капитальную адекватность подверглись коренной ревизии. Господствующим стало мнение, что потребность в капитале зависит не от депозитов, а от активов: достаточность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал стал рассматриваться, в первую очередь, в качестве амортизатора, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов. С практической точки зрения это абсолютно правильно. При возникновении убытков в результате активных операций банка, которые последний ведет преимущественно от собственного имени и за собственный счет, потери покрываются не за счет привлеченных ресурсов, а за счет собственных.

Вторая группа коэффициентов достаточности капитала очень разнообразна. Это разнообразие главным образом отражает стремительную эволюцию представлений о знаменателе данного вида соотношений. Связано это с быстрым развитием и усложнением технологического и экономического базисов, сферы кредитно-денежного обращения и финансовой системы стран индустриальной культуры в послевоенное время и в настоящий период. Появились новые возможности приложения капитала, новые финансовые инструменты и соответственно расширялся круг разнообразных рисков. До сих пор споры вокруг коэффициентов этой группы не утихают. Это, в основном, объясняется объективными процессами в кредитно-денежной и финансовой сферах.

Общепризнанной на сегодня является только общая формула, согласно которой собственный капитал банка соотносится с суммой активов, взвешенных по степени риска. Впервые операция взвешивания различных активных статей баланса была предложена отделом банковских ревизий федерального резервного банка Нью-Йорка в 1952 г. В предложенной ими формуле активы банка были поделены на шесть групп, каждой из который соответствовала своя категория риска. В 1956 г. Совет управляющих ФРС, дополнив и уточнив эту формулу (все активы были разбиты на 10 групп, каждой из которых соответствовала своя степень риска - от 0,5% для инвестиций в краткосрочные государственные бумаги до 100% для вложений в материальные активы), узаконил ее в качестве базовой для анализа достаточности капитала.

Особо следует сказать о подходе к анализу достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию, представляющем точку зрения 10 центральных банков ведущих стран мира.

В 1981 году федеральные надзорные органы США ввели следующее правило: достаточным считалось отношение акционерного капитала (включались обыкновенные акции, резервные счета, привилегированные акции и часть долговых обязательств, конвертируемых в обычные акции) к активам не ниже 6%, а для финансово-устойчивых банков этот показатель мог быть снижен до 5%.

В то же время был предложен принцип разделения капитала на две категории - первичный и вторичный капитал. Первичный капитал совпадал по составу с акционерным капиталом, во вторичный включался ряд других компонентов: привилегированные акции, допускающие предъявление к погашению, конвертируемые долговые обязательства и субординированные облигации.

В 1985 году надзорные ведомства США ввели единые требования к минимальному капиталу: первичный капитал должен был быть не ниже 5,5% общей величины активов, а сумма первичного и вторичного капитала не ниже 6%. Крупные банки увидели в этих правилах угрозу всей своей конкурентоспособности на мировых рынках. Они настаивали на введении аналогичных стандартов минимального капитала для банков других стран.

Банкам присуще относительно низкое отношение собственных средств к обязательствам. С целью стимулирования должного управления рисками, вытекающими из этой особенности структуры баланса банков, надзорные органы многих стран ввели определенные требования к достаточности капитала.

Из всего спектра возможных способов определения достаточности капитала Базельский комитет выбрал сопоставление капитала банка и величины его активов, взвешенных по уровню риска. Данный коэффициент получил название Кука по фамилии главы Базельского комитета в 1977-1988 гг.

Базельские принципы подчеркивают обязанность органа банковского надзора устанавливать минимальные требования к достаточности капитала банка. Такие требования должны отражать принимаемые на себя банками риски, определять элементы капитала с учетом их способности поглощать убытки.

Соглашение по капиталу 1988 г. (которое сегодня называют Базель I) устанавливает требования в части минимального соглашения собственных средств и величины его активов, подверженных кредитному и рыночному рискам. Согласно указанным подходом 8%-ное значение показателя достаточности капитала рекомендовано для крупнейших международных банков. Надзорные органы должны устанавливать более высокие показатели достаточности капитала и поощрять поднадзорные банка к функционированию с капиталом, превышающим минимальные требования.

В основу методики расчета коэффициентов минимальной потребности в капитале, предложенной Базельским комитетом в 1988 г., положен принцип учета качества активов банка и связанных с ними рисков. При расчете коэффициента капитал банка сопоставляется не с номинальной величиной его активов, а с расчетным показателем рискованных активов, где каждый элемент активов отнесен к определенной категории и взвешен в соответствии с заранее установленной шкалой коэффициентов. В основу классификации положен кредитный риск. Частично учитывается также инвестиционный риск по государственным ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой.

За десять лет, прошедшие после принятия Соглашения 1988 г., произошло много серьезных сдвигов в структуре и операциях финансового сектора стран Запада. В практике банков начали широко использоваться нетрадиционные финансовые схемы, возникли и получили распространение новые виды финансовых инструментов. Уровень финансовых рисков в различных областях финансовой деятельности значительно возрос. Все эти процессы ослабили достигнутый в начале 90-х годов эффект, связанный с повышением капитальных коэффициентов, и снизили способность банков противодействовать финансовым кризисам.

В 1996 г. Комитет выпустил специальный доклад с рекомендациями о введении дополнительных требований к собственному капиталу банков в связи с рыночными рисками (риски потерь от балансовых и забалансовых операций вследствие изменения рыночных цен).

В июне 1999 г. Базельским комитетом был опубликован доклад, в котором излагались новые подходы к проблеме обеспечения адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками пруденциальных норм. Приводились три причины, которые в наибольшей степени обусловили внесение изменений в методику расчета адекватного капитала. Во-первых, невозможность на основе действующего подхода точно оценить реальное качество банковских активов и величину связанных с ними рисков, так как используемые в практике банков весовые коэффициенты рисков дают лишь их грубую оценку. Во-вторых, возможность, манипулируя активами и изменяя структуру портфеля, оказывать влияние на оценку величины требуемого капитала, что приводило к разрыву между реальной величиной принимаемых банками рисков и расчетной оценкой на основе Базельской методики.

В-третьих, действующее Соглашение не стимулировало применения банками защитных технологий, снижающих риск. При расчете капитальных коэффициентов слабо учитывалась положительная роль обеспечения и гарантий по кредитным операциям.

Таким образом, основные изменения, заложенные в новой схеме, касаются процедуры взвешивания активов по риску. Комитет предложил расширить состав учитываемых рисков. Выделены три крупные категории: кредитный риск (особенно риск, связанный с портфелем ссуд), рыночный риск и прочие виды риска (в первую очередь операционный риск и процентный риск по счетам банковского баланса, а также риск потери ликвидности, ухудшения репутации и т. д.). Таким образом, расчет коэффициента достаточности капитала включает следующие параметры:

К= Собственный капитал / 8% = Кредитный риск/6% + Операционный риск/1,6% + Рыночный риск/0,4%

Центробанки и надзорные органы, являющиеся членами Базельского комитета по банковскому надзору, в апреле 2004 года окончательно согласовали ряд новых международных подходов в области оценки достаточности капитала банков, которые обобщены в документе под названием "Базель-II". В июне 2004 года Базельский комитет опубликовал соглашение «Базель II: Международные стандарты измерения капитала - доработанное соглашение». Соглашение рассматривает проблемы определения достаточности банковского капитала, а также методы оценки величины капитала, необходимого для покрытия рисков: кредитного, рыночных и операционного.

Новые соглашения по капиталу планируются к введению центральными банками крупнейших стран мира с 2007 года, но влияние новых принципов оценки капитализации на работу мировых финансовых систем будет ощутимо намного раньше. Уже сейчас западные банки постепенно пересматривают принципы своей работы, готовясь к более жестким и консервативным принципам Базеля II.

Комитет полагает, что Соглашение повысит качество управления рисками на основе принятия концепции трех основных его составляющих:

  • - минимальные требования к капиталу;
  • - эффективный банковский надзор;
  • - рыночная дисциплина.

Разрабатывая новую редакцию Соглашения, Комитет руководствовался принятием более чувствительных к рискам требований к капиталу, которые вместе с тем учитывают особенности надзора и бухгалтерского учета в каждой стране - члене группы G10. При этом сохранены основные положения Соглашения 1988 г. о достаточности капитала, в том числе: общие требования к банкам поддерживать капитал в размере, эквивалентном 8% от активов, взвешенных с учетом риска, а также основные положения поправки «Рыночный риск» от 1996 года и определение достаточности капитала.

Важным нововведением является возможность более широкого использования оценок рисков, основанных на внутренних (собственных) моделях и методиках. Вместе с тем Комитет предлагает набор минимальных требований, предназначенных для удостоверения полноты этих внутренних оценок рисков. Требования усиливаются на концептуальном и качественном уровнях, поскольку Базельским комитетом не ставится целью диктовать форму и операционные детали управления рисками, принятые в банках.

Новая редакция Соглашения предлагает набор возможностей для определения требований к капиталу для покрытия кредитного и операционного рисков, позволяющих банкам и органам национального надзора выбирать подходы, наиболее соответствующие их операциям и национальной рыночной инфраструктуре финансового сектора.

Необходимо отметить, что Соглашение устанавливает лишь минимальные уровни капитала для банков - активных участников международных рынков. Национальные органы надзора могут устанавливать более высокие уровни минимального размера капитала. Более того, они могут вводить дополнительные нормы оценки достаточности капитала. При том, что Базель II более чувствителен к рискам, чем Соглашение 1988 года, банкам и регуляторам стран с высокими общеэкономическими и банковскими рисками рекомендуется поддерживать более высокий уровень капитала, чем установленный Соглашением минимум.

Комитет предполагает провести дополнительную работу долгосрочного характера в сфере определения достаточности капитала. Это объясняется тем, что изменения в работе с ожидаемыми и неожиданными потерями и соответствующие изменения в создании резервов, предложенные в Соглашении, в целом приводят к снижению требований к размеру капитала первого уровня, что, в свою очередь, влияет на требования к размеру всего капитала. Более того, образование единого международного стандарта капитала неизбежно потребует выявления согласованного набора инструментов, использование которых дает возможность покрывать неожиданные потери. Будет продолжено рассмотрение вопросов, связанных с определением минимально необходимой величины капитала.

Что касается России, то контроль за структурой, динамикой и достаточностью собственных средств кредитных организаций являлся и является для Банка России актуальной задачей. В соответствии со статьей 56 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Федеральный Закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». поддержание стабильности банковской системы Российской Федерации и защита интересов вкладчиков и кредиторов являются главными целями банковского регулирования и банковского надзора.

В настоящее время Банком России разработаны и введены в действие ряд обязательных нормативов, соблюдение которых необходимо для укрепления банковской системы и ее развития. Это, прежде всего, касается показателя достаточности собственных средств и других показателей, расчет которых связан с величиной собственных средств кредитных организаций.

При расчете норматива достаточности собственных средств, определенная в установленном порядке (в соответствии с Положением Банка России № 215-П) величина собственных средств, соотносится с рисковыми активами. Активы подразделяются на 5 групп с весовыми коэффициентами 0, 10, 20, 70, 100%. Нулевой риск присваивается средствам на корреспондентских счетах в Банке России, средствам на счетах обязательных резервов в Банке России, вложениям в облигации Банка России и в государственные ценные бумаги стран, входящих в группу развитых стран. Касса и приравненные активы имеют 2% риска. С 10-процентным риском оцениваются некоторые виды ссуд (под гарантию Правительства России, под залог драгоценных металлов), выданные Минфину России, вложения в государственные облигации и другие статьи.

Третья группа активов - 20% риска - включает портфель долговых обязательств субъектов Российской Федерации и ссуды под залог этих обязательств, корреспондентские счета в банках-нерезидентах из группы развитых стран и некоторые виды ссуд. В группу с 70% риска входят средства на счетах банков-резидентов России и банков-нерезидентов, не входящих в группу развитых стран. Прочие активы имеют 100% риска.

Сравнительный анализ методики взвешивания активов по степени риска в соответствии с Инструкцией № 1 и Базельскими стандартами представлен в таблице 1.

Таблица 1. Сравнительный анализ коэффициентов риска по различным видам активов

Инструкция Банка России № 1

Международный подход

Наличность в кассе банка (2%);

Средства на корсчете в Банке России, средства на счетах обязательных резервов в Банке России, долговые обязательства Банка России;

Государственные ценные бумаги стран из числа группы развитых стран;

Средства на накопительных счетах при выпуске акций.

Наличность в кассе банка

Требования к Центральному Правительству и Центральному банку, выраженные в национальной валюте

Прочие требования к Центральному Правительству

Требования, обеспеченные ценными бумагами Центрального Правительства страны-члена ОЭСР или его гарантией.

Ссуды, гарантированные правительством РФ;

Ссуды под залог драгоценных металлов;

Ссуды, предоставленные Минфину РФ;

Вложения в государственные долговые обязательства и облигации РФ;

Вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в группу развитых стран;

Векселя, эмитированные и авалированные органами федеральной власти

Вложения в долговые обязательства субъектов РФ;

Требования к банкам стран из числа «группы развитых стран»

Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ

Ссуды органам государственной власти субъектов РФ

Ссуды, обеспеченные поручительствами органов государственной власти субъектов РФ

Синдицированные и аналогичные им ссуды;

Ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ

Векселя организаций - экспортеров.

Требования к многонациональным банкам развития

Требования к банкам стран -членов ОЭСР и ссуды, гарантированные этими банками

Требования к банкам стран- не членов ОЭСР с остаточным сроком до 1 года и ссуды сроком до 1 года, гарантированные этими банками.

Кассовые активы в процессе инкассации

Средства на счетах в банках-резидентах

Средства на счетах в банках-нерезидентах стран, не входящих в группу развитых стран.

Ценные бумаги для перепродажи

Средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках-резидентах и нерезидентах стран, не входящих в группу развитых стран.

Все прочие активы

Требования к частному сектору

Требования к банкам стран- не членов ОЭСР с остаточным сроком более 1 года

Здания и сооружения

Требования к Правительствам стран - не членов ОЭСР (в ин. валюте)

Обязательства других банков

Все прочие активы

Требования к учреждениям и предприятиям национального государственного сектора

Ссуды полностью обеспеченные закладной на жилую недвижимость (50%).

Российская методика взвешивания активов по риску имеет свои особенности, связанные со спецификой развития банковского сектора. С начала 90-х годов применялись льготные коэффициенты, например, к категории 100% риска относились только просроченные банковские кредиты, прочие категории ссуд получали 30-70% риска. Затем условия были ужесточены, и с 1996 года все кредиты оценивались со 100% риском в соответствии с международными правилами. Учитывались и изменения на рынках долговых обязательств по внутренним и валютным займам: их качество снизилось и они были переведены из нулевой в 10%-ную категорию риска.

Следует отметить следующие (в том числе более жесткие) отличия российской методики в части весовых коэффициентов риска по отдельным статьям активов:

  • · в международных подходах оценка проводится по шкале: 0, 10 и 20, 50 и 100 %;
  • · существуют различия в оценке риска российского банка - контрагента. Так, по существу однородные операции учитываются с различным уровнем риска: остатки на корреспондентских счетах - ностро и депозитах - 70%, межбанковские кредиты - 100%;
  • · занижение риска по операциям, связанным с региональным аспектом. Это касается ссуд субъектам Российской Федерации и местным органам самоуправления, под их гарантию, под залог их долговых обязательств, риск по которым установлен 20%. При этом, отдельные регионы продолжают иметь неисполненные обязательства по своему внутреннему долгу, у отдельных регионов отсутствует кредитный рейтинг;
  • · согласно отечественным правилам не предусмотрено двукратное уменьшение коэффициента риска для ипотечных кредитов (ввиду отсутствия развитого рынка и эффективных правовых механизмов);
  • · не учитываются рейтинги заемщиков, которые уже имеют место.

С 1998 года величина рисковых активов банков дополнилась двумя компонентами: величиной кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах, и величиной кредитного риска по срочным сделкам. С апреля 2000 года в соответствии с международными стандартами при расчете норматива достаточности собственных средств учитывается рыночный риск.

Минимально допустимое значение норматива собственных средств (капитала) банков менялось, следуя за изменениями условий работы банков. До 1996 года норматив составлял 4%. Затем он был повышен до 5% и далее, ежегодно возрастая, достиг к февралю 1999 года 8%, а с января 2000 года был установлен для кредитных организаций с капиталом, эквивалентным 5 млн. ЕВРО и более, в размере 10%, а с капиталом менее 5 млн. ЕВРО - 11%.

Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года предусматривает внесение изменений в законодательство Российской Федерации. Требование к достаточности капитала, невыполнение которого рассматривается как основание для обязательного отзыва лицензии на совершение банковских операций, будет установлено на уровне 10%. Указанное требование будет применяться в отношении всех кредитных организаций независимо от вида (банки, небанковские кредитные организации) и от величины собственных средств (капитала) с 2007 года. При этом все банки должны будут располагать собственными средствами (капиталом) в размере не менее рублевого эквивалента 5 млн. ЕВРО» Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации (Банка России) от 30.12.2001 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации» // Вестник Банка России - № 5. - 2002. .

Статистический параметр капитала в России также многократно менялся. На сегодняшний день Банком России установлен минимальный размер уставного капитала вновь создаваемого банка в рублевом эквиваленте, соответствующем 5 млн. ЕВРО.

Таким образом, российские требования по капиталу в большей части отвечают принципам Базельского соглашения, но вместе с тем они ориентированы на общую рыночную ситуацию, использование российской системы бухгалтерского учета, на корректировку требований с учетом условий становления банковской системы России.

В решении вопроса о достаточности собственных средств существует противоречие между стремлением самих банков обходиться минимальным собственным капиталом, с одной стороны, и требованиями контролирующих органов обеспечить максимальную величину собственного капитала банка для его надежности. Это связано с тем, что чрезмерная капитализация банка (слишком большой размер собственных средств) отрицательно влияет на результаты деятельности банка (снижает рентабельность его собственного капитала).

В то же время заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается критике, поскольку возникает несоразмерная ответственность банка по отношению к вкладчикам (или государства – при системе страхования депозитов). Мера ответственности банка ограничивается размером его капитала, а вкладчики и другие кредиторы банка рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку.

Поддержание достаточного уровня совокупного капитала банков является одним из условий стабильности банковской системы. Капитал должен быть достаточным для выполнения его функций, доверия вкладчиков и органов контроля.

В течение длительного времени основным показателем достаточности капитала в международной практике было отношение капитала к сумме депозитов . Он широко использовался в США и был на уровне 10%. Считалось, что сумма депозитов в банке на 10% (как минимум) должна покрываться за счет капитала, а банк в состоянии оплатить собственными средствами десятую часть вкладов при начале их массового оттока.

В 40-х гг. на смену этому показателю пришел другой – отношение капитала к общим активам , приблизительно равный 8%.

Третий этап в расчете этого показателя связан с принятием Базельской методики определения достаточности капитала банка. В июле 1988 г. под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено «Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала», которое ввело в практику норматив достаточности, называемый обычно «коэффициентом Кука». Оно вступило в силу с 1993 г. и в настоящее время используется в качестве базового ориентира центральными банками многих стран. Данный коэффициент устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными по степени риска в соответствии с нормативами, которые могут различаться по отдельными странам, но должны соответствовать определенной логике.



Основные положения методики Базельского соглашения заключаются в следующем:

1) все активы банка взвешиваются по степени риска;

2) совокупный капитал банка делят на 2 уровня:

основной (стержневой) – К1,

дополнительный – К2;

3) в расчет совокупного капитала при определении его достаточности капитал второго уровня включается в размере, не превышающем капитал первого уровня: К2 £ К1;

4) минимальные соотношения капитала и активов, взвешенных с учетом риска:

К1 / Aр = 4%; (К1+К2) / Aр = 8%.

Основной капитал включает обыкновенные акции, нераспределенную прибыль, некумулятивные привилегированные акции, неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний минус нематериальный основной капитал.

Дополнительный капитал включает резервы на покрытие убытков по ссудам, бессрочные, долгосрочные и конвертируемые привилегированные акции плюс среднесрочные привилегированные акции и срочный второстепенный долг.

Базельское соглашение на первом этапе стандартизировало оценку кредитного и странового риска, а затем – процентного и рыночного рисков. При взвешивании операций по степени риска наибольшие трудности вызывает оценка операций, учитываемых за балансом. Каждая страна располагает определенной свободой в интерпретации рисков и применении рекомендаций Базельского комитета, в то же время эти рекомендации настаивают на конверсии всех забалансовых обязательств в эквивалентный кредитный риск, с использованием специального конверсионного коэффициента. Полученные результаты затем взвешиваются так же, как и в случае с балансовыми операциями. Это не позволяет многим банкам использовать практику вывода за баланс рискованных видов активов с помощью внедрения новых финансовых инструментов. Таким образом проводится единообразная оценка совокупного риска по всем активам банка.

Таким образом, выработанное к 1988 г. Единое соглашение о стандарте капитала с последующим дополнением в 1998 г. (Базель I), предусматривало оценку капитала исходы из сопоставления величины капитала и взвешенных по риску активов.

Современные тенденции в банковском регулировании (повышение гибкости, точности, деформализация регулирования) обусловили необходимость изменения стандартов оценки капитала, что было сделано в 2000 г., когда Базельский комитет одобрил новую систему оценки достаточности (Базель II, III). Эта система разработана с соблюдением новых стандартов в области банковского дела. Она включает различные подходы к оценке капитала (стандартизированный, внешние, внутренние рейтинги – IRB) и акцентирует внимание регулирующих органов на необходимости более полно и точно учитывать уровень рисков кредитных организаций.

В российской практике при разработке нормативных документов Банком России по оценке достаточности капитала были приняты во внимание рекомендации Базельского комитета с учетом последующих поправок. Согласно Положению ЦБ РФ «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» капитал банков делится на 2 уровня: основной и дополнительный.

В состав источников собственных средств, принимаемых в расчет основного собственного капитала, включаются:

· уставный капитал кредитной организации;

· эмиссионный доход;

· часть фондов банка, сформированные за счет прибыли прошлых лет и текущего года, а также нераспределенная прибыль текущего отчетного года, подтвержденные заключением аудиторской фирмы;

· часть прибыли текущего года, прибыль предшествующих лет.

Уменьшают сумму источников основного капитала нематериальные активы; собственные акции, выкупленные банком у акционеров; непокрытые убытки прошлых лет и убытки текущего отчетного года; вложения в акции (доли участия), недосозданный резерв по сделкам репо с ценными бумагами; часть уставного капитала, сформированного за счет ненадлежащих источников.

Дополнительный собственный капитал складывается из следующих элементов:

· прироста стоимости имущества банка за счет переоценки с учетом инфляции;

· резервов на возможные потери по ссудам в той части, в которой они могут рассматриваться как резервы общего характера;

· фондов банка и прибыли прошлого и отчетного годов до их подтверждения аудиторской фирмой;

· субординированных кредитов при условии их соответствия критериям, установленным ЦБ РФ (в рублях; на срок не менее 5 лет; проценты не выше ставки рефинансирования; не истребуются кредитором до окончания срока договора; выплата основной суммы долга единовременно в конце срока; условия выплаты процентов не пересматриваются; при ликвидации банка-заемщика требования кредитора не могут удовлетворяться ранее требований иных кредиторов);

· части уставного капитала акционерного банка, сформированной за счет капитализации прироста стоимости имущества при его переоценке;

· привилегированных акций, кроме отнесенных к основному капиталу;

Сумма источников дополнительного капитала не должна превышать размера основного капитала.

Сумма основного и дополнительного капитала уменьшается на величину недосозданных резервов, сумму просроченной дебиторской задолженности свыше 30 дней, на сумму выданных субординированных кредитов.

Норматив достаточности капитала банка определяется в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ №110-И в следующем порядке:

1) определяется абсолютная величина капитала;

2) исчисляется величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах (активы, взвешенные по степени риска);

3) определяется величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

4) исчисляется величина кредитного риска по срочным сделкам;

5) исчисляется величина рыночного риска.

Норматив достаточности капитала рассчитывается по следующей формуле:

Н 1 = К / (SUM Kp i (A i – Pк i) + код 8930 + код 8957 +

КРВ + КРС – код 8992 + RR) * 100%,

К – капитал банка (сумма основного и дополнительного капитала);

Kp i – коэффициент риска i-го актива;

Pк i – величина резерва на возможные потери по ссудам;

код 8930 – требования банка к контрагенту по обратной (срочной) части сделок, возникшие в результате приобретения финансовых активов с одновременным принятием обязательств по их обратному отчуждению (часть счета 937 «А-резерв»);

код 8957 – сумма взвешенных по уровню риска требований к связанным с банком лицам, умноженная на коэффициент 1,3;

КРВ – величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета;

КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам;

код 8992 – резерв по срочным сделкам, созданный в соответствии с Положением Банка России № 232-П;

RR – величина рыночных рисков.

Минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от величины капитала банка на уровне 11% (для банков с капиталом до 180 млн. руб.) и 10% (свыше 180 млн. руб.).

Капитал банка, являясь одной из важнейших характеристик его финансового состояния, используется как база расчета других показателей финансового состояния, в частности, экономических нормативов деятельности кредитных учреждений , таких как:

- максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6), который определяется соотношением совокупной суммы требований банка к заемщику или к группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, учтенным векселям, депозитам в драгметаллах, другим долговым обязательствам, а также забалансовых требований в денежной форме (Крз) к капиталу банк (К) в процентах:

Н6 = (Крз / К) · 100%.

Максимально допустимое значение коэффициента Н6 = 25%;

- максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7)рассчитывается как процентное соотношение совокупной величины крупных (более 5% капитала на одного заемщика с учетом степени риска) кредитов, выданных банком (Кскр), и его собственных средств (К):

Н7 = (Кскр / К) · 100%.

Совокупный размер крупных кредитов и займов с учетом 50% забалансовых требований не может превышать размер капитала банка более чем в 8 раз (800%);

- совокупная величина кредитов и займов, выданных акционерам (участникам) банка (Н9.1)не может превышать 50% собственных средств (капитала) банка. Показатель рассчитывается в отношении требований к акционерам банка, вклад которых в уставный капитал превышает 5%;

- совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н10.1), а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу, не может превышать 3% от К;

- норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12)устанавливается в форме процентного соотношения инвестируемых (Кин) и собственных средств банка:

Н12 = (Кин / К) · 100%.

Максимально допустимое значение норматива – 25%.

Способы определения достаточной величины капитала, устанавливаемые регулирующими органами, представляют собой его бухгалтерскую оценку . Основной их целью является оптимизация соотношения между величиной долговых обязательств банка и его активами. К недостаткам учетных процедур относится систематическая недооценка реального размера капитала.

Другим подходом является рыночный способ оценки, при котором величина капитала измеряется как цена одной акции, умноженная на количество акций в обращении, а минимальный уровень его достаточности зависит от рыночных условий , а не от ограничений, накладываемых надзорными органами. Хотя второй способ (рыночный) оценки капитала является более точным, проблемы, возникающие при определении цены акций банков, не выставляющих их для котировки и другие объективные факторы затрудняют применение данного метода российскими (и даже зарубежными – по тем же, в основном, причинам) коммерческими банками.

На первом этапе рассматривается достаточность капитала. Достаточность капитала - это фундамент банка. Чем выше показатели капитала, тем больше шансов, что банк может пережить убытки и сохранить деньги вкладчиков.

В трактовке CAMELS капитал выполняет ряд функций, что и определяет значимость его показателей.

  • 1. Обеспечение адекватной базы роста (например, если для консервативной деятельности необходим меньший капитал, то для деятельности с повышенной долей рискованных займов этот же уровень капитала уже не является достаточным).
  • 2. Поглощение возможных убытков (конечно, доходы позволяют поглощать текущие убытки, но их может оказаться недостаточно в долгосрочной перспективе).
  • 3. Защита негарантированных вкладчиков и кредиторов в случае ликвидации банка.

полнительного капитала (капитал II уровня). Основной капитал включает в себя:

  • 1) обыкновенные акции и эмиссионный доход;
  • 2) бессрочные привилегированные акции, удовлетворяющие ряду требований (отсутствует дата погашения, акция не может быть выкуплена по желанию владельца и др.);
  • 3) нераспределенная прибыль и резервы, созданные за счет прибыли;
  • 4) доля консолидированных дочерних компаний банка, свободно поглощающая потери от их деятельности.

Из общей величины перечисленных элементов вычитаются нематериальные активы.

Капитал II уровня складывается из следующих элементов:

  • 1) резервы для покрытия кредитных потерь в пределах 1,25% от активов, взвешенных по степени риска;
  • 2) бессрочные привилегированные акции и связанный с ними эмиссионный ДОХОД;
  • 3) субординированный долг.

Максимальная сумма элементов дополнительного капитала (II уровня) не должна превышать размер капитала I уровня (основного капитала).

На следующем этапе после определения состава капитала определяется база, с которой он будет сравниваться. Капитал необходимо противопоставить активам, взвешенным по степени рисков (по балансовым и внебалансовым статьям), т.е. качеству активов. Оценка качества активов рассматривается далее .

Капитальная база оценивается на основе трех основных коэффициентов (коэффициенты совокупного капитала и капитала I уровня, коэффициент финансового левериджа), а также с учетом качества активов.

Коэффициент финансового левериджа должен быть не ниже 3%.

Особенностью оценки является то, что совокупный капитал и капитал I уровня соотносятся (в отличие от Базельского соглашения) с активами, а степень рисковости активов учитывается через оценку качества активов (табл. 2.3).

Оценка достаточности собственного капитала

Таблица 2.3

Кроме основных показателей при оценке достаточности капитала учитываются и дополнительные:

  • ? коэффициент достаточности материального основного капитала (отношение совокупного капитала за вычетом нематериальных активов к средней сумме активов);
  • ? коэффициент рискованных активов;
  • ? объем и динамика критических и некачественных (ненадлежащих) активов.

Окончательный вывод о достаточности капитала делается на основе, во-первых, сравнения фактических уровней коэффициентов основных показателей с принятыми в стране критериальными уровнями и, во- вторых, оценки результатов анализа качества активов. По результатам анализа капитал оценивается от одного до пяти баллов следующим образом.

Оценка 1 (сильный). Капитал высокий по отношению к объему рискованных активов, объему критических и неполноценных активов, ожидаемому росту банка, планам и перспективам. Обычно банк с сильными или удовлетворительными активами или же банк, коэффициент качества активов которого составляет от 0 до 15% (табл. 2.5), располагает капиталом с оценкой 1.

Оценка 2 (удовлетворительный). Капитал удовлетворительный по отношению к объему рискованных активов, объему критических и неполноценных активов, ожидаемому росту банка, планам и перспективам.

Оценка 3 (посредственный). Капитал не совсем достаточен по отношению к перечисляемым ранее пунктам. Банковскому капиталу необходимо присвоить оценку 3, если отношение капитала к рассматриваемым пунктам неблагоприятно, правление играет смягчающую роль. Такие условия обычно преобладают там, где качество активов ниже 4 и коэффициент рискованных активов равняется или превышает соответствующий процент в табл. 2.5, приведенной ниже.

Оценка 4 (предельный, или критический). Капитал не является достаточным. Это обычно относится к банкам, взвешенные классификации активов которого наносят ущерб акционерному капиталу или же коэффициент рискованных активов которого находится в соответствующих пределах, отраженных в табл. 2.3 оценки достаточности капитала.

Оценка 5 (неудовлетворительный). Эта оценка присваивается, когда активы, классифицированные как потери, наносят ущерб акционерному капиталу, т.е. превышают капитал I уровня, или когда относительный показатель рискованных активов банка ниже предписанного нижнего уровня.

  • Качество активов оценивается от I до V на основе коэффициента качества активов OBK (общие взвешенные классификации): CK.